秘密特工伊森（汤姆·克鲁斯 Tom Cruise 饰）隐藏了真实身份，准备和女友安心生活。这时，他突然接到了上级的电话。超市接头时，同僚向他传达了新的任务命令。任务中，他和黑人老搭档以及两位女将林赛（凯丽·拉塞尔 Keri Russell 饰）和珍（李美琪Maggie Q 饰）并肩作战，在攻入某大厦寻找一个名叫“兔子腿”的证物时，不幸中了埋伏，结果林赛当场阵亡。
让伊森没想到的是，这场看似一般的走私案件是恶梦的开始，他破坏了国际上最大的*贩子和情报商人欧文·达温（菲利普·塞默·霍夫曼 Philip Seymour Hoffman 饰）的交易，这个人有“恶魔”的绰号，冷血而残忍，还神经质。在查出伊森的身份后，欧文绑架了伊森的女友来进行报复，并且再次进行*走私。