武钢商业承兑汇票应用的实践与体会（转）

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武钢商业承兑汇票应用的实践与体会 来源：中国总会计师 作者： 日期：2011-10-14 编辑：admin5       发送给好友     打印     收藏    返回首页    为拓宽直接融资渠道，保障生产采购资金支付，武汉钢铁股份有限公司（简称“武钢股份”）推广使用武钢股份商票。在实践中，我们正视其应用过程中客观存在的问题，采取正确恰当的措施予以解决，取得了成功。现将我公司商票具体应用的实践与体会作交流探讨。 商票作为公司结算支付方式，一般来讲应具备以下条件：一是公司在市场经济环境中的商业信用等级较高；二是有良好合作的商票托管行；三是商票额度获得中国人民银行批准；四是全国性银行金融机构对武钢股份商票承兑人资格认定，获得已承诺贴现的商票专项授信额度并可办理贴现。除此以外，我们应研究解决以下主要问题。 一、商票应用需解决的主要问题 一是商票的客户接受程度低。目前，我国企业商业信用良莠不齐，商票结算支付还不普遍，流通性低于银行承兑汇票，在市场经济中接受程度远不如银行承兑汇票高。接收商票和背书转让较难；由于贴现银行对到期付款的担忧，不太愿意办理贴现，即使同意办理，但客户觉得贴现利率高于银行承兑汇票；或由于客户授信额度不够，不能办理贴现。如何消除客户对商票接受程度低、贴现利率高、不能贴现的疑虑呢？二是商票的使用额度。企业需要商票托管行向中国人民银行申请使用额度，必须得到中国人民银行的批准。三是商票的流通性。如果不能很好地解决流通性问题，客户收取后仅能持有到期承兑托收，无法满足其近期资金周转的需要，那么，是无法将其作为结算支付手段的，商票的推广使用就会陷入举步维艰的境地。四是商票的管理。如果企业商票的开票、背书转让、签收、到期承付、风险安全性管理水平不高，效率低下甚至出现资金风险，那么，企业商业信用不仅会带来损失，而且会影响到业已树立的商业信用。五是商票的承兑解付。企业商票主要依赖于企业的商业信用，商业信用是从日常工作中一点一滴汇集起来的，及时承兑解付一天、一个月坚持比较容易，难的是常年累月的坚持不懈，商票及时承兑解付直接体现了企业的商业信用水平。如何确保做到及时承兑解付？能否比银行承兑汇票做得更好呢？ 二、商票应用之措施和办法 （一）运筹商票 目前，武钢股份净资产383亿元，总资产957亿元，自上市至今，已分配现金股利回报投资者155.33亿元，在资本市场上已树立了良好的商业信用形象，商务信用资质等级AAA，银行授信评级高，与当地金融机构建立了长期良好的合作关系，银行金融机构和财务公司给予的授信额度多，盈余较大。武钢股份自身具备了商业信用好、授信额度多等优良条件。 武钢股份运筹商票，首先选择武钢财务公司作为商票托管行；向中国人民银行申请30亿元商票额度，适时增加到60亿元。同时，联合武钢财务公司制定了公司商票管理办法，培训了相关业务人员。武钢股份商票应用建设了优质“软硬件基础设施”。 （二）宣传商票 为消除客户对商票接受程度低、贴现利率高的疑虑，公司联手中国工商银行武钢支行请示工行总部批准“增加对武钢股份60亿元专项授信额度，贴现利率不高于同期银行承兑汇票利率”的方案，力保武钢股份商票在全国范围内实现贴现融资，解决客户后顾之忧。 为了使武钢股份商票应用取得理想效果，我们高度重视宣传推广工作。2010年4月19日，公司邀请各大银行支持参加，面向原燃料、辅材备件主要供应商、工程施工单位举办商票推介会，制作武钢股份商业汇票简介宣传资料，广泛宣传武钢股份商票的特点。同时，迅速打通电子商业汇票结算渠道，4月份完成了省内首笔电子商业汇票的结算支付。 17日，又携手工行湖北省分行举办工商银资金研讨会，加强与战略客户之间的沟通，与上下游供应商、经销商研究完善供应链资金解决方案，进一步拓展商票的全国流通。 16日，再次携手工行湖北省分行举办武钢供应链融资及武钢商票融资业务政策及相关产品介绍，小企业贷款信贷政策及相关产品介绍，个人经营性贷款信贷政策及相关产品介绍。 武钢股份与银行金融机构、供应链客户开展了多种方式的沟通与交流，坦诚相待，从思想上达成了共识，促进了此项业务的顺利开展。 （三）商票流通性 企业商票欲在市场经济中能继续存在和发展下去，象银行承兑汇票一样得到大家广泛承认并接受，解决流通性问题是重中之重。 解决流通性问题主要从实现背书转让、融资贴现、支付回流三个方面入手。 在推广初期阶段，企业商票若要得到市场上上下游供应链客户的普遍认可，实现自由地背书转让，尚存在一定的困难。那么，成功的关键就是得到银行金融机构和财务公司的大力支持，实现企业商票基本的融资贴现功能。 我们以真实的商品、劳务交易为基础，采取贴现和代理贴现两种融资贴现功能方式。 贴现是持票人到银行金融机构直接办理贴现。银行对资信良好、经营业绩优良的客户审核后，在授信额度及有效期内，对客户的武钢股份商票予以贴现，且该专项授信在有效期内可循环使用。 如果客户在银行没有或用完了授信额度，我们推荐采用代理贴现方式，为此，银行专门设计了“协议付息融资产品”。被代理人和代理人必须接受、并与银行签订《代理申请票据贴现业务三方协议》、《受托支付协议》，确定被代理人和代理人之间的委托－代理关系，指定代理贴现业务的经办行，并约定三方的权利和义务。武钢股份作为代理人办理代理贴现业务。 通过对商票贴现与代理贴现、支付回流的推广应用，商票得到了客户的认可和接受。 此外，我们还重视开展武钢股份商票回流的工作。 （四）商票管理 武钢股份商票结算支付对象先划定为战略大客户层面，2011年，在国内“稳健的货币政策”环境下，中国人民银行6次提高金融机构存款准备金率，3次提高存贷款基准利率，大中小型企业资金日益趋紧，融资成为供应链客户重要工作之一。武钢股份商票结算支付融资方式帮助供应链客户获得了良好的资金支持。 随着业务量的增加，武钢股份与财务公司利用票据管理系统进行信息化管理，包括空白票据申请领用、保管、销毁程序管理，商票开票、签字防伪、盖章、录入登记、背书转让、签收、到期承兑、承兑销账管理。风险安全性管理建立在我们和武钢财务公司各个专业环节的风险管理严格控制基础之上。 为确保武钢股份商票的到期承付，精心维护商票信用，公司资金预算计划首先考虑商票承付、工资、税金、贷款的优先安排，武钢股份与财务公司商定持票人提示付款手续齐全时，在商票到期日当天，确保资金及时支付到对方收款银行账户。 （五）商票电子化 在商票应用时，我们及时使用中国人民银行推出的电子商业汇票系统，企业支付信用更加透明，反过来，更有利于企业信用的建设，更好地增进持票人的信心，流通领域扩大，实现了跨地域、跨行使用。这样，武钢股份商票登陆电子商业汇票，如虎添翼，实现完全无纸化，彻底杜绝了假票和克隆票，大大降低乃至消除纸质票据业务的操作风险；降低票据交易成本，提高交易效率，跨地域、跨行流通领域扩大，极大地提高了公司商务运行的效率，促进了更大范围的应用与推广。 三、商票应用的效果 （一）资金安全三方共赢 武钢股份商票成功的应用，公司、供应链客户、银行三方强强联手，在资金管理创新上实现了共赢，周转速度加快，资金链安全得到了充分保障。 对公司自身而言，相对于银行承兑汇票，手续方便，可以有效降低手续费支出，融资成本低，几乎为零，生产经营更加顺畅，公司上下游供应链更加和谐。同时，还有利于公司培植自身良好的商业信用，公司形象得到了提升，是公司资本运作的一项长期战略。 对于供应链客户而言，贴现和代理贴现方式满足了持有的商票快速变现的需求，供应渠道更加稳固。 对银行来说，相当于作了一笔贷款，且事先扣除了利息；如果汇票有货物背景，则还有货物抵押。在银行资金紧张时，还可再贴现融资。银行的业务量和收入也扩大了。 （二）增强信用良性循环 公司大力拓展直接融资渠道——武钢股份商票，累计开具商票150多亿元，保障公司生产物资资金需求，承兑解付管理安全有效，公司资金支付保障能力得到了提升，供应链客户资金周转效率大幅上升，银行和财务公司业务量增加，商票结算支付、融资喜获成功，三方合作更加愉快，互信程度提高，取得了良性循环效果。 四、商票发展问题 一是培育企业商业信用。目前，我国企业商票应用还不广泛深入，商业信用及体系建设还有一段路要走。每个企业还要进一步加强商业信用建设，加强信用道德规范和信用知识教育，既要大力弘扬中华民族诚实守信的优良传统，又要大力普及现代市场经济的信用文化和信用专业知识，开展各种层次的信用管理专业培训，提升企业信用风险管理水平。 二是流通性进一步提高。同受母公司控制下关联方内部回流已解决，但是，公司外部供应商取得武钢股份商票，用于订购钢材，这种回流方式虽经协调但未成行，亟需完善。武钢股份商票对外使用时视同银行承兑汇票，持票人订购钢材，我们将其视同银行承兑汇票亦顺理成章。在大型集团企业销售和采购两个环节之间，如果内、外部供应商持有的武钢股份商票均能实现回流（商票额度可从批准限额使用到逐步放开），那么，武钢股份商票流通性将进一步提高。 武钢股份商票经过一段时间的精心培育和发展，得到了供应链客户的积极配合、银行金融机构的大力支持。我们深信，她在社会主义市场经济中一定会茁壮成长，成为武钢股份一张响亮的“信用卡”。今后，我们希望看到金融市场上涌现越来越多的优质企业商票。      【免责声明】：本文仅代表作者个人观点，与首席财务官网无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本网证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本网不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容