兰州银行圆梦A股背后：证监会提出3大问题 不良率远超平均水平

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核心提示：

1、9月9日，兰州银行顺利过会，将成为继甘肃银行之后甘肃省第二家上市银行、甘肃省首家A股上市银行。这也意味着A股将迎来第42家上市银行。

2、兰州银行2020年末不良贷款率为1.75%，15家A股上市城商行的不良贷款率平均水平为1.29%。证监会要求兰州银行对不良贷款率远高于上市城商行平均水平的具体原因和合理性作出说明。同时，要求说明：不良贷款率后续是否存在持续上涨的趋势，是否会对持续盈利能力造成重大影响。

3、兰州银行从2016年到2019年的4年间，不良贷款率逐年上升。2020年新冠疫情肆虐，不良率却大幅下降28%。证监会要求兰州银行说明“是否存在调节不良贷款的情形”。

4、兰州银行理财产品规模超过220亿元，由兰州银行发行并管理的未纳入合并范围的非保本理财产品余额为214.86亿元。证监会要求兰州银行说明未纳入合并范围的理财产品是否符合资管新规的要求，是否存在兑付违约风险，是否有相应的应对措施等。

5、兰州银行还面临着较大的资本补充压力。截至2021年6月末，兰州银行核心一级资本充足率为8.28%，离7.5%的监管红线不到0.8个百分点，亟待“补血”。

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A股上市银行阵容再添一员，兰州银行排队5年后终于过会。成为继甘肃银行之后甘肃省第二家上市银行、甘肃省首家A股上市银行。也意味着A股将迎来第42家上市银行。

据招股书显示，兰州银行将登陆深交所，预计发行不超过12.9亿股A股，募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充资本金。

公开资料显示，兰州银行前身为兰州城市合作银行，是1997年经过人民银行批准，在原兰州市56家城市信用社基础上，通过股份制改造和资产重组，由地方财政、企业法人和自然人入股共同发起设立的，也是甘肃省第一家地方法人股份制商业银行。1998年更名为兰州市商业银行，2008年更名为兰州银行。

兰州银行虽然成功过会，但仍有难题待解。证监会发审委就其上市提出了三大问题，要求兰州银行就不良贷款率高于平均水平，是否存在潜在“利益安排”、调节不良贷款、贷款风险，非保本理财产品等三大类问题进行情况说明。

截至发稿，兰州银行尚未对证监会的问题作出官方答复。

一、不良贷款率高于平均水平 被证监会质疑调节不良贷款

证监会在第十八届发审委2021年第96次会议审核结果公告中提到，报告期内，发行人贷款规模呈上升趋势，不良贷款率高于上市城商行平均水平。要求兰州银行对不良贷款相关的一系列问题作出说明。

1、贷款五级分类问题

证监会要求兰州银行评估贷款损失风险的五级分类的具体划分标准，报告期是否具有一贯性，贷款五级分类标准及迁徙率与同行业可比上市公司相比是否存在重大差异。

凤凰网财经《银行财眼》梳理兰州银行的招股书发现，该行的贷款五级分类问题似乎由来已久。

在2015年到2016年的短短一年多时间，兰州银行就曾四次因为贷款五级分类问题收到过甘肃银监局的《监管意见书》或《现场检查意见书》，指出兰州银行个别贷款五级分类不够真实，贷款形态划分不准，分类不够准确和及时。

对此，兰州银行在招股书中表示，已经积极做了整改措施：

“信贷管理方面，本行针对相关存在问题的信贷业务，积极整改，加强了贷前、贷中和贷后的监督管理。”

“针对贷款五级分类不真实未彻底整改的问题，通过逐步缓释贷款风险、将相关贷款调入不良贷款完成了整改。针对贷款形态划分不准的问题，采用多种方式积极清收和处置不良贷款。针对划分不准确的贷款，逐笔分析，积极处理，加强分类的准确性和真实性。基于《兰州银行信贷资产风险分类管理办法》实施全口径资产分类工作，进一步夯实信贷资产分类管理。”

如今，距离兰州银行招股书所披露的违规问题已经过了5年，贷款五级分类仍旧是监管主要关注的问题，兰州银行在相关方面的整改似乎仍需继续。

2、不良贷款率远高于上市城商行

兰州银行的不良贷款率远高于上市城商行平均水平，证监会要求兰州银行对具体原因和合理性作出说明。同时，要求说明：不良贷款率后续是否存在持续上涨的趋势，是否会对持续盈利能力造成重大影响。

兰州银行在2020年的年报中曾对自身的资产质量有过明确表述。认为“本行资产质量稳定，不良贷款风险有效控制，不良贷款指标显著低于地区银行业平均水平。”

凤凰网财经《银行财眼》梳理发现，2020年就兰州银行自身的相对值来看，不良贷款风险似乎确实得到了控制，不良率较2019年有明显下降，从2.44%降到了1.75%。但若从绝对值来看，兰州银行近三年不良贷款率始终处于较高水平，2018年、2019年、2020年的不良贷款率分别为2.25%、2.44%、1.75%。

兰州银行不良贷款率近三年始终处于较高水平

兰州银行不良贷款率近三年始终处于较高水平

凤凰网财经《银行财眼》统计了15家A股上市城商行的不良数据。截至2020年末，15家城商行的不良贷款率平均水平为1.29%，远远低于兰州银行的1.75%。

15家A股上市城商行不良贷款率&拨备覆盖率

15家A股上市城商行不良贷款率&拨备覆盖率

根据中国银行业协会8月发布的《2021年度中国银行业发展报告》，2020年末，商业银行不良贷款余额2.7万亿元，不良贷款率1.84%。2021年6月末，商业银行不良贷款余额2.8万亿元，不良贷款率1.76%，关注类贷款占比2.36%。

兰州银行1.75%的不良率数据仅仅比商业银行整体平均水平略低0.09%。

对于高不良率，兰州银行在2020年年报中曾表示，在不断健全制度体系，促进信贷合规建设，加强贷款全流程管理，调整优化信贷结构，做好信贷投放引导，加大个人贷款投放力度，从源头改善贷款组合质量。

并采取了三个具体措施：一、严格执行信贷准入和审批标准，动态调整信贷权限，优化信贷投放效率，充分利用大数据技术加强对重点行业和区域的风险监测。二、加强贷后管理， 增加人员配备，积极压降违约贷款。三、多渠道化解和清收不良贷款，不断提升整 体信用风险管理水平。”

另外，兰州银行的拨备覆盖率为181.36%，虽然较2019年的160.11%有所提升，但相对于已经上市的城商行，数据一样不乐观。

据凤凰网财经《银行财眼》统计，15家上市城商行的平均拨备覆盖率高达306.16%，远远高于兰州银行181.3%的水平。只有青岛银行和郑州银行的拨备覆盖率低于兰州银行，分别为169.62%和160.44%。宁波银行的拨备覆盖率甚至高达505.59%，杭州银行也高达469.54%。

兰州银行2020年计提的存款减值准备为61.77亿元，占比3.18%，相比于2019年下降了10.32%。对于能否有效覆盖信用风险，兰州银行在年报中并未有明确表述，但在2020年年报中，兰州银行曾提及“信用风险管控压力加大”，但“资产质量保持稳定，风险总体可控。”

3、证监会质疑兰州银行是否存在调节不良贷款情形

兰州银行2020年的不良贷款率为1.75%，相较于前两年明显下降。2018年和2019年，兰州银行的不良贷款率分别高达2.25%和2.44%，2019年比2018年还提升了0.19%。

通过兰州银行的招股书，该行2015年、2016年、2017年的不良贷款率分别为1.8%、1.77%、2.09%。

也即，从2016年到2019年的4年间，兰州银行的不良贷款率是逐年上升的。

2020年新冠疫情肆虐，兰州银行的不良率却大幅下降到1.75%，降幅高达28%。

2020年，A股已上市的15家城商行中有8家不良率下降，降幅最大的是杭州银行，为20.15%；排在二三位的分别是厦门银行和郑州银行，降幅分别为16.95%和12.24%；其余则均未超过10%。另外7家的不良率均有不同幅度的上升，北京银行上涨最高，为12.14%。

15家城商行2020年的不良贷款率平均降幅为3.38%。兰州银行28%的降幅不仅远远高于平均水平，也明显高于降幅最大的杭州银行。

这也引起了证监会的注意，要求兰州银行说明“是否存在调节不良贷款的情形”。

二、理财产品合规问题

另外，兰州银行的理财产品问题也被关注。证监会提出，报告期各期末兰州银行发行管理的非保本理财产品均未纳入合并范围，要求兰州银行说明那些理财产品是否符合资管新规的要求，是否存在兑付违约风险，是否有相应的应对措施等。

凤凰网财经《银行财眼》查询兰州银行2020年年报发现，截至2020年12月31日，兰州银行理财产品规模超过220亿元。由兰州银行发行并管理的未纳入合并范围的非保本理财产品余额分别为214.86亿元。兰州银行认为未纳入合并范围理财产品的最大损失风险敞口为零。

不过，据兰州银行招股书披露，该行在2015到2016年的一年多时间多次因为理财产品问题收到甘肃银监局的《监管意见书》或《现场检查意见书》。

2015年5月13日，甘肃银监局指出兰州银行理财业务存在业务流程设置不完善、制度设置不完善、非标资产业务管理不健全的问题；财务方面财务计划编制不完善。要求兰州银行严肃查处已发现的问题，落实问责制；合规开展理财业务。

2015年7月17日，甘肃银监局要求兰州银行合规开展理财业务、提升信息系统 支撑能力、强化重大事项报告制度。

2015年12月28日，甘肃银监局指出兰州银行在理财业务中有存在向低风险承受能力客户销售高风险理财产品的现象、理财业务人员与一般产品销售人员工作范围界限不明确、 理财产品销售风险揭示不到位的问题。

2016年7月19日，甘肃银监局指出，兰州银行存在理财人员与一般销售人员工作范围界限不明确，存在风险揭示不到位现象。要求兰州银行进一步加强理财产品销售管理。

兰州银行回应表示，向低风险承受能力客户销售高风险理财产品的问题，是因为资料填写的操作失误。

对于员工工作界限不明确和风险提示不到位等问题，兰州银行表示，将强化培训，严格遵照匹配原则，再次明确理财业务的人员分工。关于理财产品销售风险揭示不到位的问题，将加强临柜业务经办人员的培训和学习，加强制度执行。并在各支行设置理财销售专区，在专柜醒目位置张贴风险提示语录，实现理财销售过程录像录音，认真审核风险揭示书客户确认栏确认信息，加强风险揭示。

三、核心一级资本充足率接近监管红线

除了证监会提出的三个问题之外，凤凰网财经《银行财眼》发现，兰州银行还面临着较大的资本补充压力。

兰州银行2020年的年报显示，该行的资本充足率为13.26%，一级资本充足率为11.08%，核心一级资本充足率为9.05%。其中，一级资本充足率和资本充足率较2019年有所上升，但核心一级资本充足率却是已经连续三年下降，而且降幅比较明显。

兰州银行2020年报数据截图

兰州银行2020年报数据截图

根据2021年二季报，截至2021年6月末，兰州银行资本充足率为12.21%，一级资本充足率为10.12%，核心一级资本充足率为8.28%。三项指标较2020年年报数据均大幅下滑。

根据《商业银行资本管理办法(试行)》及其他相关规定的要求，兰州银行的核心一级资本充足率不得低于7.5%，一级资本充足率不得低于8.5%，资本充足率不得低于10.5%。

兰州银行核心一级资本充足率仅比7.5%的监管红线高不到0.8个百分点，亟待“补血”。

兰州银行的招股书也披露，募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充资本金。

兰州银行2020年实现营业收入73.04亿元，较上年减少3.14亿元，同比降幅4.12%；归属于母公司股东的净利润14.93亿元，同比增幅1.96%。

今年上半年，兰州银行的营业收入为37.83亿元，同比增长38.17%；净利润为10.71亿元，同比增长2.59%。较2020年已经有所好转。

目前，兰州银行的资产总额为3909.16亿元，逼近4000亿元大关。A股排队5年终于过会，似乎一切都正在向好的方向发展。但存在的问题也不容忽视，特别是证监会提出的三大问题待解。凤凰网财经《银行财眼》也将继续关注兰州银行的上市情况及后续发展。